来源：雪球网
2023-05-25 20:39:29
今日A股开盘下跌，但是通信板块一枝独秀，表现强势，带领A股上攻，相关行业ETF——$通信ETF(SH515880)$开盘大涨逾4%，领涨两市。
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从板块个股来看，工业富联涨停，中际旭创涨幅8%，新易盛涨幅逾5%，中兴通讯涨幅逾3%等，板块内个股逆势大涨。
消息面来看，5月23日， 8家基金公司先后申报的“中证算力基础设施主题ETF”获得证监会接收材料。与此同时，还有一家大型基金公司此前上报的“国证算力基础设施主题ETF”也于4月14日接收材料。也就意味着，将有大批算力类ETF将要入场，对通信板块利好。
此外，近日，中国移动研究院携手OPPO、中兴通讯等产业合作伙伴共同完成5G手机终端直连卫星的实验室测试验证。
从基本面来看，通信行业整体经营稳健，23Q1盈利能力环比改善。2022年通信行业营收25868.73亿元，同比增长9.14%，净利润2048.37亿元，同比增长9.77%。剔除三大运营商和中兴后，营收及净利润同比增长7.96%、15.22%。
2023年一季度剔除三大运营商、中国铁塔和中兴通讯，通信板块营收1579.20亿元，同比增长25.77％；实现归母净利润182.93亿元，同比增长3.61％。
从估值来看，国泰君安研报表示，2023年初至今，通信行业整体估值水平回到2016年以来平均水平。通信历来是ICT技术创新的最前沿，我们认为接下来通信板块具备业绩上修和估值进一步拔升的空间。站在当前时点，建议投资者继续把握潜在超预期、高景气、运营商等三大主线。
今年以来。截至5月25日盘中，$通信ETF(SH515880)$表现一直比较强势，涨幅逾28%，除了基本面良好之外，AI算力爆发与中特估等利好消息刺激也关系密切。
中泰证券表示，展望全年，AIGC与数字中国驱动算力增长，运营商及云基础设施产业链持续受益，宏观经济复苏、下游需求修复及行业库存逐步出清有望带动物联网、控制器、连接器等板块增速回升。展望23Q2及全年，电信运营商持续发力B端业务，整体业绩稳步增长，AIGC及算力网络投资加大对光模块器件、ICT设备、IDC等产业链环节积极影响有望逐步兑现。
天风证券表示，通信板块普遍业绩好估值低，估值处于历史底部，年初基金配置仅1%，不到市值占比3.6%的1/3，不少细分赛道长期景气上行，看好通信板块20%～30%以上涨幅，看好板块全年排名靠前。chatgpt是划时代的变革，对算力有极大的拉动，从而通信基础设施建设，尤其数据中心相关，同时也拉动通信公司做的很多相关应用。数字经济是国家大趋势大方向，国资云又是大发展，通信公司充分受益。
今年以来，“中特估”成为A股市场结构性攀升的引擎之一。华西证券在5月14日发布的研报中表示，“中特估”提出的背景是上市国企央企估值长期偏低。在数字经济、算力网络等因素持续催化下，中国移动、中国联通、中国电信三大运营商企业率先发力，启动第一波估值抬升。
对于通信板块布局，投资者可以重点关注$通信ETF(SH515880)$，一键布局通信板块龙头股，享受AI算力爆发+中特估行情双重引擎带来的板块重估行情。
风险提示：
以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。
